PPG RETAIL
Le fonds acquiert principalement des murs dédiés au commerce de périphérie dans des ZAC à forte attractivité.
Organisme Professionnel de Placement Collectif en Immobilier (OPPCI) - FONDS OUVERT A LA SOUSCRIPTION
Actif brut
+186 M€
Performance depuis le début de l'année (*)
+4,48%
Performance 2023 (*)
+7,78%
Année de lancement du fonds
2018
Nombre d'actifs
34
Données au 30/09/2024
(*) Part A -Performance nette de tous frais (hors commissions de souscription). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
STRATÉGIE DU FONDS
Centre Commercial - Millau la Capelle (12100)PPG RETAIL acquiert des murs de commerce situés en centre-ville ou dans des zones commerciales sur l’ensemble du territoire français, île-de-France et régions.
Le fonds privilégie les actifs de tailles petites et moyennes permettant une large diversification et une amélioration de la liquidité du patrimoine en cas d’arbitrage.
La stratégie du fonds vise à générer des performances à long terme par la perception de revenus locatifs servant principalement à rembourser la dette bancaire.
Tous les emplacements bénéficient d’une excellente visibilité au sein de zones à fort trafic.
PERFORMANCE DEPUIS L'ORIGINE (*)
Données au 30/09/2024
(*) Part A -Performance nette de tous frais (hors commissions de souscription). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
INFORMATIONS SUR LE FONDS
Objectif de gestion
La stratégie du fonds vise à générer des performances à long terme par la perception de revenus locatifs servant principalement à rembourser la dette bancaire.
Pour quel investisseur ?
PPG Retail est réservé aux investisseurs mentionnés à l’article 423-14 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers à la recherche d’une diversification de leur patrimoine.
Caractéristiques
Forme juridique : SPPPICAV
N° d’agrément : SPI 20180020
Date d’agrément : 04/05/2018
Durée de placement recommandée : 8 ans
Souscription minimale Part A : 100 000 €
Souscription minimale Part B : 100 000 €
Fréquence de valorisation : Trimestrielle
Prestataires de la SPPPICAV
Dépositaire : Société Générale
Commissaire aux comptes : PwC audit
Expert externe en évaluation immobilière : BPCE Expertises Immobilières
Principaux frais et commissions
Commission de souscription acquise à la SPPPICAV : 15% (*)
Commission de souscription non acquise à la SPPPICAV : 5% maximum
Commission de rachat : Néant
Commission de surperformance : Néant
Frais de gestion annuels Part A : 1,7% TTC de l’actif net (**)
(*) Depuis le 01/10/2024 - 15 maximum.
(**) Les frais de gestion ci-dessus sont ceux facturés au 1er avril 2024 et sont susceptibles de modification annuelle. 2% TTC maximum.
RISQUES ASSOCIÉS
La SPPPICAV présente notamment un risque de perte totale en capital, un risque de liquidité, des risques liés au marché immobilier, un risque de taux. Le risque de perte totale du capital investi est accru par l’utilisation du levier bancaire de 75% maximum autorisé.
Nous vous rappelons qu’il n’y a pas de rendements élevés sans risques élevés. Les autres facteurs de risques sont détaillés dans le prospectus du fonds disponible sur simple demande.
Risque de perte en capital
La SPPPICAV n’offre aucune garantie de protection en capital. Compte tenu de la stratégie d’investissement « opportuniste », l’investisseur est averti que le risque de perte en capital est élevé, que son capital n’est pas garanti et peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement.
Risque de liquidité
Il est lié à la difficulté de céder rapidement les actifs immobiliers physiques, le marché de l’immobilier pouvant offrir une liquidité plus restreinte dans certaines circonstances.
Risque lié à l’effet de levier
La SPPPICAV pourra avoir recours à l’endettement pour le financement de ses investissements. La SPPPICAV respectera un ratio d’endettement maximum de 75% qui sera apprécié dans les conditions prévues à l’article R. 214-105 du Code monétaire et financier. Dans ces conditions, les fluctuations du marché immobilier peuvent réduire de façon importante la capacité de remboursement de la dette et les fluctuations du marché du crédit peuvent réduire les sources de financement et augmenter de façon sensible le coût de ce financement.
Autres risques
La SPPPICAV sera également exposée à des risques liés à l’activité, au marché immobilier, à la Promotion Immobilière. Les risques liés à la SPPPICAV sont détaillés à l’article 4.4 du prospectus du fonds. Les risques décrits dans le prospectus ne sont pas limitatifs; il appartient aux investisseurs potentiels d’analyser le risque inhérent à leur investissement dans la SPPICAV et de se forger leur propre opinion. Il est rappelé que ni le capital investi, ni le niveau de performance ne font l’objet de garantie ou de protection.